全球資產(chǎn)價格的持續(xù)下跌讓一向穩(wěn)重的主權(quán)財富基金坐不住了。瑞銀集團(tuán)日前表示，來自中東的主權(quán)財富基金及日韓企業(yè)等，正同中國企業(yè)一并，積極尋求礦業(yè)領(lǐng)域的并購和投資。
主權(quán)基金投資轉(zhuǎn)向
數(shù)據(jù)顯示，上個月，僅中國就達(dá)成了220億美元的向資源生產(chǎn)商投資的意向，其中包括中國鋁業(yè)注資力拓集團(tuán)195億美元的交易。
“韓國人正在尋求并購，日本人也是?！比疸y集團(tuán)金屬與礦業(yè)部門全球聯(lián)席主管保羅。萊特說：“現(xiàn)在正是出手的時候，因?yàn)橘Y產(chǎn)價值夠低了?！睌?shù)據(jù)顯示，衡量19種原材料價格的路透/杰佛利CRB指數(shù)去年下跌了36%，創(chuàng)下自1957年以來年度最大跌幅。
經(jīng)濟(jì)衰退和信貸緊縮引發(fā)的全球金屬價格和貸款體系崩潰，迫使許多負(fù)債企業(yè)開始尋求資金注入。而自信貸危機(jī)爆發(fā)以來，主權(quán)財富基金在金融類股票上的投資已縮水600多億美元，它們也不得不考慮更多元化的投資布局?？梢哉f，危機(jī)成了推動雙方一拍即合的“猛藥”。
Equity-i投資公司首席執(zhí)行官澤亞德?？ㄍ呦１硎?，目前中東投資者對礦業(yè)領(lǐng)域的投資興趣有“顯著增長”，對鋁、礬土、鋁土礦、鐵礦石、石油和天然氣等大量資金正尋求投資機(jī)會，“不過，他們想要帶回家的，是有戰(zhàn)略意義的價值投資?！?/p>
澳大利亞第三大的鐵礦石出口商Fortescue金屬集團(tuán)本周表示，其與中國投資有限責(zé)任公司的投資談判仍在進(jìn)行中。中投公司目前掌握著中國近2000億美元的外匯儲備，被看作中國的國家主權(quán)財富基金。
新加坡國家主權(quán)財富基金淡馬錫控股公司本周也宣布，將考慮利用“投機(jī)性的”礦業(yè)投資培育其在新興經(jīng)濟(jì)體市場的增長點(diǎn)。
管理3.2億美元資源基金的Pacific Road資本管理公司首席執(zhí)行官保羅。埃斯派表示，該公司已經(jīng)收到來自一些主權(quán)基金的投資咨詢，其中一個還“緊追不放”，但他拒絕透露該基金的具體情況。
新興市場日益升溫
在此輪投資潮中，新興市場因資源優(yōu)勢而備受青睞。保羅。萊特表示，中國公司也在考慮投資加拿大和拉美國家，包括秘魯和智利等，“因?yàn)檫@些地區(qū)市場擁有較好的基礎(chǔ)設(shè)施和低政治風(fēng)險?！倍鴵碛袃?yōu)質(zhì)銅資源的非洲國家，比如剛果等，可能在“中期”投資方面更具吸引力。
主權(quán)財富基金的積極表現(xiàn)也得到了礦業(yè)領(lǐng)域的認(rèn)可。24日，世界第一大鐵礦石生產(chǎn)和出口商——巴西淡水河谷公司首席財務(wù)官法比奧。巴巴薩在一個礦業(yè)會議上表示，主權(quán)財富基金將成為全球采礦業(yè)的重要資本來源。
法比奧說，自信貸危機(jī)爆發(fā)以來，已有約2000億美元的礦業(yè)項(xiàng)目被取消或推遲，礦業(yè)公司面臨嚴(yán)重的信貸困境。在此情況下，像中國這樣現(xiàn)金比較充裕的國家自然會投資于資源生產(chǎn)商，以獲取充足的資源供給、保證經(jīng)濟(jì)的高速增長，這種趨勢不應(yīng)被“妖魔化”。
“財富基金不是礦山的經(jīng)營者，但他們希望經(jīng)營者里有自己人。”保羅。萊特表示，現(xiàn)在還沒法說清楚他們將來會怎么做，“在處理周期性行業(yè)交易這方面，主權(quán)基金和私募股權(quán)都正處在學(xué)習(xí)曲線的上升階段?！?